聊一聊高大上的金融工程和金融数学专业
Financial engineering is a multidisciplinary field involving financial theory, methods of engineering, tools of mathematics and the practice of programming. It has also been defined as the application of technical methods, especially from mathematical finance and computational finance, in the practice of finance.
--Definition from Wikipedia
金融工程（Financial Engineering）是一门结合了金融理论、工程原理、数学工具和程序实践建立金融模型，并进而计算金融收益与风险的一门交叉学科，在现代金融实践中有重要的作用。第一个金融工程学位课程是在20世纪90年代初设立的。这个专业的数量和规模都在迅速增长，目前美国USNEWS排名150的院校中，有50个左右金融工程硕士项目。
不同大学开设的该专业有不同称谓：Financial Engineering金融工程，Financial Mathematics /Mathematical Finance金融数学，Computational Finance计算机金融，Quantitative Finance量化金融，Quantitative Finance and Risk Management量化金融和风险管理等等。其课程由于集中于金融领域，所以深度远远超过MBA金融方面的课程，通常包括股票市场分析、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、金融风险管理等课程。
金融工程是一门交叉学科，通常由大学的商学院、数学系和工程学院联合授课，所属院系也有不同，一般开设在工学院、商学院、数学学院下。不同院系倾向招收的学生专业背景稍有不同。
工学院倾向于招收工程专业学生，重视编程能力，会开设optimization , programming等课程。典型项目，如Columbia MSFE, Stanford MSFM, Cornell MSFE等。
商学院青睐金融专业学生，课程也主要是围绕金融方面学习，会开设Stochastic Methods of Mathematical Finance等课程。典型项目，如WUSTL MSF, UCB MFE, UCLA MFE等。
数学学院偏向招收数学专业的学生，课程围绕数学、统计展开，会开设Stochastic Processes等课程，学术性较强。典型项目，如Columbia MAMF, Chicago MSFM, JHU MSFM, 等。
申请准备：
先修课建议：美国的金融工程硕士看重学生在数学、计算机和金融方面的知识和能力储备。尤其是数学和计算机能力出众的学生，往往录取结果更好。
总的来看，常见的先修课主要有以下：
Ø 数学和统计
微积分 （Differential Calculus, Multivariate Calculus）
线性代数（Linear Algebra）
概率论和统计（Probability and Statistics）
微分方程Differential Equations（偏微分PDE&常微分ODE）
以上为最基础的要求，但是要想有更大优势，还建议尽可能多修：
随机过程Stochastic Processes
数值分析Numerical Analysis
计量经济学Econometrics
时间序列Time Series
实变函数Real Analysis
优化Optimization
Ø 计算机
C, C++, MATLAB, Python, R （目前最常见的）
Machine Learning
SAS, Gauss, RATS, S-Plus, or Garch
Ø 金融
微观经济学Microeconomics
宏观经济学 Macroeconomics
公司财务及财务分析 Corporate Finance and Financial Analysis
货币和资本市场 Money and Capital Markets
投资学 Investments
金融工程专业申请对学生的软实力背景要求较高，建议实习领域及岗位：
ü 投资银行——大的title相对于普通中国证券公司会更有帮助，即使是做IBD、IT.
ü 证券公司——一般研究部下有专门的金融工程组/金融衍生品部/金融创新部等与金融衍生品相关部门；其他可以考虑的有：固定收益部/资产管理部/量化投资部/风险管理部/产品研发部。
ü 商业银行（工商银行、中国银行、建设银行等）总行一般设有风险管理部门，会涉及信用风险以及市场风险模型的建立方面的工作。
ü 基金公司/期货公司：量化投资/风险管理/金融股指期货方面的研究与建模。
ü IT公司/咨询公司：数据分析相关实习，如运用数据挖掘方法进行消费者行为的研究或者客户信息的管理；运用计量模型与统计软件进行深入的市场调研等等。
除此之外，如果有高端的金融工程方面的科研工作，也可为申请加分。
相关数据显示，在就业方面，金融工程专业有着商科专业里最高的平均就业率和起薪，以加州伯克利2019届金融工程（全美专业排名第二）毕业生为例，寻求工作的77个毕业生72人成功入职，平均年薪168,172美金，差不多是其他专业的3倍，可见，金融工程被称为商科最赚钱的专业也是名副其实的。
（来源：UCB官方网站https://mfe.haas.berkeley.edu/careers/mfe-placements）
根据美国权威职业就业网站Glassdoor数据，金融工程师及相关的职位薪资水平如下：
量化交易员平均年薪：$97,793
量化分析师平均年薪：$116,183
常见职业路线包括以下几类：
Sale& Trading的职业有多种。如果接受过定量金融方面的培训，并且从事卖方sales的工作，那么你就可以负责管理正在考虑复杂衍生产品或正在评估其性能的客户关系。作为市商，你的目标是在买卖价差上获利。虽然这些职位通常不需要高频率和算法交易员所需的强大统计和计算机科学技能，但你需要对定量学科和风险管理有良好的掌握。高频交易员和算法交易员通常寻求从较小的价格差异或预期会重现的相对价格关系中获利。这种形式的量化交易需要高水平的数据和市场结构分析，其中强大的数学、统计学和计算机科学技能是必不可少的。
除了强大的技术技能，你还需要密切关注细节，拥有良好的沟通能力，熟悉不断变化的行业规则。这一领域的基本工资通常较低，年度奖金往往远远超过基本工资。
常见职务：
Assistant Trader助理交易员
Junior Trader初级交易员
Options Trader期权交易员
Proprietary Trader自营交易员
Quant Trader量化交易员
Quantitative Trading Analyst量化交易分析师
Rates Trading Associate利率交易
Sales and Trading Analyst销售与贸易分析师
b) Financial Modeling/Strategies/Research金融建模/策略/研究
这一职业道路上的职位包括各种各样的任务，包括衍生品、大宗商品和结构性产品定价，建立风险和最佳执行模型，预测经济趋势，为客户产生量化交易和投资理念。
成功的建模者、“strat”或研究人员必须具备强大的数学、统计、编码和沟通技能。此职业道路所需的其他能力包括解析大型数据集的能力、理解财务模型构建的技术方面的能力、理解公司结构的含义以及对公司会计的基本知识。
在金融模型策略和研究方面，卖方银行、买方基金经理和监管机构都有工作。front office定量分析师将参与构建定价和开发交易工具; Middle office定量分析师将验证front office开发的交易和定价模型。
除了为结构性产品和衍生品定价，你可能还有机会与各种各样的客户合作。从私人银行和对冲基金，到资产管理公司和公司，你将从不同的角度看待相同的交易，并开发一个了解其他人如何看待市场考虑产品和评估价格。
沿着这条职业道路，成功的实践者喜欢开发创造性的解决方案，使用各种模型和应用程序来解决具有挑战性的问题。
常见职务：
Associate, Quantitative Analytics定量分析助理员
Corporate Treasury Strategist公司国债策略师
Credit Structuring Analyst信贷结构分析师
Derivative Analyst衍生品分析师
Financial Technology Associate金融技术助理员
Quantitative Strategist量化策略师
Trading Strategist Trading策略师
Fixed Income Strategist 固定收益策略师
c) Quantitative Portfolio Management 量化投资组合管理
从事投资组合管理的定量分析师使用定量模型管理其他人的资金(如养老基金、散户投资者和保险公司)。定量模型通常分析大型历史数据集，寻找可以供大型证券集团利用的小机会。定量投资组合经理还根据市场新闻开发快速算法进行交易。
定量投资组合管理不同于“基本面”基金经理所进行的分析。基本面基金经理通过仔细研究一家公司或一个行业的财务报表来预测盈利能力，从而寻求正回报，并通常进行长期投资。
您可能需要使用统计方法和技术来创建投资策略，以处理大量的数据集，以便在历史价格中找到预测模式，或者要求使用数学模型来识别和利用相关证券之间不一致的价格。
编程技能也很重要。考虑到执行的交易数量之多，投资组合管理的一个重要方面涉及到执行的效率。确定“最优执行”的模型(最佳交易场所、执行速度以及在价格没有重大变动的情况下移动大量证券的策略)都是投资组合经理工作的一部分。
常见职称：
Portfolio Management Analyst投资组合分析师
Quantitative Research Associate量化研究助理
Research Analyst研究分析师
Investment Analyst投资分析师
Quantitative Analyst量化分析师
自2008年金融危机以来，计算和管理交易员和投资组合经理所承担的信贷和市场风险的科学(和艺术)变得越来越复杂和重要，金融公司和监管机构对此也有很大的需求。升值幅度的增加造就了职位的权威性、薪酬和声望的提高。
作为风险管理者，你需要识别、评估和优先考虑风险。你的职责可能包括审查交易模型、制定银行压力测试、设定持仓限额和行业风险敞口、评估流动性比率以及建立监管资本水平。
你需要熟悉影响金融业的法规和要求。例如，多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act）要求银行为每笔交易计算一个信用评估调整(CVA)。CVA考虑交易对手违约的风险和违约时的潜在损失。CVA必须定期对整个投资组合进行重新计算。对于一家持有数十万笔长期交易的公司来说，这是一项艰巨的任务。最重要的是，银行必须为观察到的CVA波动留出昂贵的风险资本。
监管资本问题、流动性缓冲资金限制，以及何时量化贷款风险和违约概率，都是银行受到密切关注的领域。成功的对冲基金还必须谨慎管理其交易员和投资组合经理所承担的风险。
常见职位
AVP, Franchise Risk Architecture特许经营风险架构
Associate, Treasury Risk财务风险助理
Investment Risk Analyst投资风险分析师
Market Risk Analyst市场风险分析师
AVP, Asset and Liability Management资产负债管理
