量化金融分析师是做什么呢_李笑宇的博客-新东方前途出国

Quant的工作就是通过编程设计来实现金融的数学模型，有点类似码农和金融狗的结合体，也被戏称为“矿工”。Quant其实是很多量化（Quantitative）有关的职位的统称。不过大家通常所说的Quant，也是这里主要介绍的，是指卖方（Sell Side）投行和买方（Buy Side）资产管理的Quantitative Researcher和Quantitative Developer。

卖方投行的Quant主要做衍生品定价，风险管理， Beta Strategy等等，大致分为以下几类：

1.Desk Quant

在有的银行也叫strats或者Desk Strategist

顾名思义，就是在交易组（trading desk），帮助交易员做一些日常常用的工具，包括定价（pricing），风险对冲（hedging），Beta Strategy有关的工具/操作界面/电子表格（Tool/Dashboard/Spreadsheet）。 Desk Quant对编程能力有一定要求，但是不会特别复杂，有些会涉及到一些前端的语言，比如Javascript。由于Desk上对时效的要求比较高，很多时候都是用Model原形修改一下马上投入使用。

Desk Quant的优势在于直接坐在trading desk上，平时和交易员的接触比较多，也会直接接触市场。缺点在于工作时间比较长，且压力大。由于工作是直接辅助交易员，工作内容就由交易员需求决定，如果需要做很多Dashboard，可能就会比较无趣。

值得注意的是，随着现在金融机构自动化程度的提高，一些简单产品的交易已经可以由Quant算法执行，比如简单的Equity或者FX的做市（Market Making），程序和算法已经可以直接取代交易员，所以这些Quant自己就是前台（Front Desk）了，所以薪酬和对市场的接触会比一般的Dest Quant更好一些。

2.Front Office Research Quant

Research Quant的工作主要是一些相对长期的项目，一般包括产品定价和风险管理的模型或者长期策略研究等等。比如Desk根据客户的需要，要交易新的产品，那这些复杂的产品如何定价、之后的风险参数如何监控就需要Quant进行研究并指导负责实施的Developer编入系统。

Research Quant的优势是比较有趣（当然是对喜欢这些的人来说），会用到一些比较深度的统计模型（Statistical Modeling），机器学习（Machine Learning）的技术方法，可以做一些“真正”的研究，并且可以学到很多东西。劣势是有时存在感可能会比较难以证明（就像科学家一样，在你一鸣惊人之前，可能没有什么人注意到你），而且Trading Desk一般常用的模型短期的偏多，长期的比较少，很多研究成果不一定能产生直接的收益。

3.Mid-Office Quant

相对于Front Office Quant，Mid Office Quant不能直接辅助某个特定的trading desk，而是服务与其他中台（Middle Office）的部门，比如Market Risk Quant，Chief Investment Office Quant等等。优势是比较稳定，也算是个小金饭碗。工作内容也一般以长期的项目为主，工作时间比较自由，Life Style也会比较好，缺点是和市场的联系相对远一点。

4.Quant Developer

在模型开发出来之后，需要有人进行实际操作（implement ation），建立基础框架（develop infrastructure），通俗的说就是把这些模型写到系统里来实现功能，本质还是developer。靠技术吃饭，收入一般不错而且需求比较稳定；缺点是可能一直在写代码，或者调试其他人的大型系统。

期待看完这篇文章对专业有更多的了解哦。

李笑宇 美研留学咨询顾问