英国年轻人购房也压力山大吗?
(“年轻人”定义为35岁以下的成年人, 此外不再进行种族/教育程度等其它社会经济学意义上的群体划分.)
简单的回答是: 在英国的绝大多数区域, 年轻人都面临着相当大的购房压力, 而这种压力在可以预见的未来不会减轻. 其原因既来自房价增速与实际收入增速之间的脱钩, 也来自购金融业流动性紧张对购房按揭领域不均衡的挤压.
年轻人的购房压力主要体现在现实收入与满足按揭购房条件的理想收入之间的落差极大. Savills在2014年初通过计算初次购房者申请按揭所需的收入与当地中位数收入之间的比例, 发现在75%以上的地区, 按揭贷款要求的收入要高于中位数收入水平, 而这种差异在四分之一的地区达到了50%以上. 从收入数字的角度来看, 在半数以上的地区初次购房者需要拥有£37,000 - £43,000以上的收入才能获得贷款, 在部分地区这一数字达到了£55,000 - £140,000. 与之相比, 英国人的平均年收入为£26,500(全职, 2012).
年轻人购房压力大不是伦敦特有的问题. 这一情况在多赛特, 德文, 东安格利亚, 英格兰中部和北部以及东南部的一些地区也非常明显.
英国年轻人购房难也并非由来已久的困局, 而是21世纪才出现并逐渐蔓延的现象.
2001年以来, 有产者在35岁以下年龄组中所占的比例下降了41%. 今天在英国的有产者当中, 35岁以下的比例只有9%, 而10年前这一数字是15%. 在25-35岁年龄组里, 这一比例从58%下降到了40% (在16 - 24岁年龄段这一比例是13%). 从下图中能看出, 35岁以下人群“无产化”的症状也是全国性的, 其中以英格兰中/南部地区为甚, 在12个地方行政区里35岁以下年轻人拥有房产的比例甚至不足2001年的一半.
这一现象背后的原因并不难捕捉, 2001年到2011年间的房价增速彻底跳出了此前30年的轨迹, 而与此同时工资收入却没有得到相同的增长, 实际工资甚至在 2008年之后进入了负增长的轨迹, 劳动力市场的结构性变化也意味着更多的年轻人很难得到长期稳定的工作. 2008年金融危机和之后市场及监管体系的变化使得新增流动性很难渗透到按揭贷款市场中来, Bank of England也在今年通过Mortgage Market Review进一步收紧了贷款的发放条件. 当然, 这些只是浅层的因素, 更为深入的调查应该不在这个问题的关注范畴以内.
参考:
Savills UK | LC 2014-05-12
House Price Indices