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密集项目：金融与投资银行专题：投资银行在资本市场中的运作原理与经营策略研究
开始日期: 2023-07-08
课时安排: 3周【在线小组科研+全球就业力大师课】+2周论文指导，共126课时
Prerequisites
适合人群
适合年级 (Grade): 高中生/大学生
适合专业 (Major): 对金融、银行金融、金融市场、投融资等方向感兴趣的学生，需掌握Excel基本操作以及金融学基础知识。
Instructor Introduction
导师介绍
D老师
终身教授
香港中文大学 经济学系 终身教授
哈佛大学 博士
香港中文大学沪港发展研究所 所长
中华全国发展经济学会 副会长
《亚洲经济杂志》 执行主编
研究方向：金融经济学、国际金融应用理论、发展与转型
D导师现任香港中文大学经济学系Associate Professor，曾任香港金融管理局研究员、世界银行顾问、俄罗斯国立大学高等经济学院访问研究员等，在核心期刊发表数十篇论文。
Program Background
项目背景
投资银行（Investment Banks）是与商业银行相对应的一类金融机构。我们通常说的银行是指商业银行，它们经营间接融资业务，也就是通过储户存款与企业贷款之间的利息差距赚取利润。投资银行却是经营直接融资业务的，它们一般既不接受存款也不发放贷款，而是为企业发行股票或债券，企业兼并与收购，杠杆收购，企业重组和清盘等提供专业服务，从中抽取佣金。投资银行是资本市场上的主要金融中介。此外，投资银行还向投资者提供证券经纪服务和资产管理服务，在资本市场上进行投资或投机交易等。
投资银行以多种形态存在，其组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如中国的中信证券、中金公司，美国的高盛、摩根士丹利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务。投资银行主要有投资业务。四是跨国财务公司。
Program Description
项目介绍
投资银行在资本市场上具有举足轻重的地位。投资银行在中国的资本市场建设和发展中也起到了相当重要的作用。我们有必要增强对于投资银行的了解和认识。本项目通过金融理论和实证案例的分析，带领学员了解投资银行的主要核心业务，包括证券首次公开发行（IPO），兼并和收购（M&A），杠杆收购（LBO）和企业重组（restructuring）等。通过学习和了解投资银行业界广泛运用的企业估值方法, 比如贴现现金流法(discounted cash flow analysis)，可比公司分析法 (comparable companies analysis)，先例交易分析法（precedent transactions analysis）等, 以及它们如何应用于上述投行核心业务，提升对于投资银行和资本市场运作原理的认知。本项目将结合投资银行前沿学术研究和资本市场的新近发展，鼓励学员运用原理，从学术和政策的角度，分析国内外资本市场中与投资银行业务相关的新现象新问题，解读公司，剖析投行和资本市场的机制，提升金融分析和投资操作能力。
Syllabus
项目大纲
投资环境概论：投资银行概览；企业估值方法（一）
现代投资组合理论：估值方法（二）；证券发行和首次公开发行：理论，估价和实践发展
资产定价理论：企业兼并和收购：理论，估值和实践发展
收购理论：杠杆收购和管理层收购：理论和议题
项目答疑和指导修改：企业重组；介绍答辩方式
项目答辩与点评：学生项目汇报与答辩；导师点评与指导
Program Outcome
项目收获
3周【在线小组科研+全球就业力大师课】+2周论文指导，共126课时
1500字左右的项目报告
优秀学员获得主导师推荐信（8封网推）
项目结业证书
EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文投递与发表指导
