业界流传在金融都市纽约，“码农”(SoftwareEngineer)只能算是二等公民，而“矿工(Quant)才是宇宙的中心。作为金融，数学，和编程的交叉学科，Quant无疑是现下金融领域最火的职业之一，当然入行门槛也不低，毕竟需要掌握三种学科的知识。Quant同时也是最喜欢招收中国人的行业之一，很多人开玩笑说Quant需要会的语言是Python和Chinese。
什么是Quant
Quant的工作就是通过编程设计来实现金融的数学模型，有点类似码农和金融狗的结合体，也被戏称为"矿工”。Quant其实是很多量化(Quantitative)有关的职位的统称，包括数据处理(DataProcessing)，衍生品定价(Derivative Pricing)，风险管理(Risk Management)和投资策略(Investment Strategy)等等。
很多和数据,建模有关的职位都可以叫自已Quant。不过大家通常所说的Quant，也是这里主要介绍的是指卖方(Sell Side)投行和买方(Buy Side)资产管理的Quantitative Researcher和QuantitativeDeveloper.
Quant里的五花八门
Sell-Side Quant
卖方投行的Quant主要做衍生品定价，风险管理，BetaStrategy等等，大致分为以下几类:
Desk Quant
在有的银行也叫Strats或者Desk Strategist。Desk Quant，顾名思义，就是在交易组(TradingDesk)，帮助交易员做一些日常常用的工具，包括定价(Pricing)，风险对冲(Hedging)，BetaStrategy有关的工具/操作界面/电子表格(Tool/Dashboard/Spreadsheet)。Desk Quant对编程能力有一定要求，但是不会特别复杂，有些会涉及到一些前端的语言，比如Javascript。由于Desk上对时效的要求比较高，很多时候都是用Model原型修改一下马上投入使用。
Desk Quant的优势在于直接坐在Trading Desk上，平时和交易员的接触比较多，也会直接接触市场。缺点在于工作时间比较长，且压力大。由于工作是直接辅助交易员，工作内容就由交易员需求决定，如果需要做很多Dashboard，可能就会比较无趣。
值得注意的是，随着现在金融机构自动化程度的提高，一些简单产品的交易已经可以由Quant算法执行，比如简单的Equity或者FX的做市(Market Making)，程序和算法已经可以直接取代交易员所以这些Quant自己就是前台(Front Desk)了，所以薪酬和对市场的接触会比一般的Desk Quant更好一些。
Front Office Research Quant
Research Quant 的工作主要是一些相对长期的项目，一般包括产品定价和风险管理的模型或者长期策略研究等等。比如Desk根据客户的需要，要交易新的产品，那这些复杂的产品如何定价、之后的风险参数如何监控就需要Quant进行研究并指导负责实施的Developer编入系统。
Research Quant的优势是比较有趣(当然是对喜欢这些人来说),会用到一些比较深度的统计模型(Statistical Modeling),机器学习(Machine Learning)的技术方法，可以做一些“真正” 的研究，并且可以学到很多东西。劣势是有时存在感可能会比较难以证明(就像科学家一样,在你一鸣惊人之前，可能没有什么人注意到你)，而且Trading Desk一般常用的模型短期的偏多，长期的比较少，很多研究成果不一定能产生直接的收益。
Mid-office Quant
相对于front Office Quant，Mid Office Quant不直接辅助某个特定的Trading Desk，而是服务于其他中台(Middle Office)的部门，比如Market Risk Quant, Chief Investment Office Quant等等。优势是比较稳定，也算是个小金饭碗。工作内容也一般以长期的项目为主，工作时间比较自由，LifeStyle也会比较好，缺点是和市场的联系相对远一点。
Quant Developer
在模型开发出来之后，需要有人进行实际操作(Implementation)，建立基础框架(DevelopInfrastructure)，通俗的说就是把这些模型写到系统里来实现功能，本质还是Developer。优点是靠技术吃饭，收入一般不错而且需求比较稳定;缺点是可能一直在写代码,或者调试其他人的大型系统。
Buy-Side Quant
买方的Quant和卖方大致相同，也是分为Quant Developer和Quant Researcher,
Quant Developer
主要是实际执行策略(lmplement Strategy)，建立框架(DevelopInfrastructure)，和卖方比较类似，在此就不赘述了。
Quant Researcher
由于买方和卖方的功能不同，Quant Researcher在买方主要寻找Alpha (超出市场平均水平的收益和预测市场变化，通过研究数据寻找一些自动交易策略。具体可以参见Asset Management里面的Quant。
做Quant的优点
有挑战 & 学习新东西
随着聪明的中国人快速包围Quant行业，工作竞争越来越激烈。 一个you秀的Quant经常要在高压下独立研究，解决复杂的问题、完成任务，非常具有挑战性，而且可以锻炼独立学习的能力。Quant工作涵盖的范围也会很广，包括研究，数学模型的开发和部署，数据分析，金融知识等等，所以可以学到很多东西。
对金融机构的各个部门都有一定接触
Desk Quant和Front Office Quant Researcher需要支持Sales & Trading Desk，对培养市场的了解是很有帮助的。另外，在做出研究之后，Quant在很多项目中和Tech，风险管理等部门的接触也非常多，所以作为一个Quant，可以对银行系统有一个全面的认识，对培养自己的Project Management skils也很有帮助。
收入不错 & 一般比较稳定
Quant 无论是从脑力挑战上还是报酬方面都是非常具有吸引力的。由于Quant工作本身很有挑战性，对各种技能的要求都比较高，Quant的薪酬一般都是很不错的。一般研究生或者PhD毕业之后在银行/投行里可以直接做Associate。第1年的总收入几乎都可以达到六位数以上，这对刚毕业参加工作的同学们来说还是非常有吸引力的。
买方Quant的薪酬往往会更好，Starting Package (基本工资+第1年保底年终奖+签约奖) 可能高达$200K，甚至更多。
未来发展路径
大多数的Quant一般都是在同一领域内，随着工作经验的增加，一般每过三四年左右的时间可以从Associate升职成VP，ED。还有些卖方Quant在工作几年，对所在行业有了充分了解之后会跳去买方。
如果是经常接触交易的Quant，在工作过程中可以对市场有比较多的了解，如果对交易比较感兴趣的话将来跳去做Sales & Trading也是有机会的。
除此之外，因为Quant对编程的要求很高，有的Quant积攒了几年的经验之后，培养出了出色的编程能力，跳去了Tech行业。
大多数Quant的工作时间都不会特别长，也不会要求周末加班，因此从压力和薪酬综合考量的话Quant的性价比还是很高的。另外，因为Quant需要的硬技能(Hard Skils)很多，相对Sales &Trading等一些起伏比较大的职位， Quant也更稳定一些。
薪酬、工作时长
薪酬水平
矿工的收入还是很不错的。对于top级投行(Bulge Bracket Investment Bank)来说，刚入职的起薪一般在$125K到$165K不等，之后逐年递增。年终奖(Bonus)根据公司和工作性质差别还是不小的，偏前台的职位可能会达到30%-50%，偏实际执行类(lmplementation)的相对少一点，不同的组根据每年的业绩差别也有很大的区别。有的银行对刚毕业的学生还有$40K-$50K的签约奖(Signing Bonus)。
工作时长
Quant的工作时间其实还是很不错的。如果是Desk Quant可能工作时间会长一些，需要每天七点半到晚上六七点。如果是不直接接触交易的Quant，每天八点半九点上班，到晚上六点左右下班就可以了。而且周末一般不需要加班。
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