您的位置: 首页> 张彦玲>日志

相似顾问推荐

张彦玲
美研留学顾问

  • 常见问题

我接受并同意 《用户服务条款》《隐私权相关政策》

提交
输入您的意向国家、阶段
免费申请留学资料
  • 意向国家/地区:
  • 意向阶段:
  • 就近城市:
  • 您的姓名:
  • 您的电话:
立即免费申请
首页| 企业文化| 联系我们| 加入我们| English website| 微博:新浪| 投诉建议|
新东方教育科技集团有限公司
经营许可证编号:京ICP备05067667号 ©版权所有:新东方教育科技集团有限公司
留学评估

免费留学评估

免费获取
扫码关注

关注新东方前途出国

新东方前途出国公众号
免费留学评估 为您合理规划 助力留学
免费获取

张彦玲美研留学顾问

金融和金融工程的区别在哪?在整个金融体系中的发展是怎么样的?
更多详情
 2019年3月27日教育部官网发布《2018年度我国出国留学人员情况统计》,其中的数据反映了中国出国留学市场的最新动态。数据显示,2018年度我国出国留学人员总数为66.21万人。选择去美国的留学生占比60%。 

 

其中商科占23%工程占19%,数学和计算机占16%,物理和生命科学占8%。这也是因为目前中国发展快,商科学生回国,就业前景不错,另外也是因为,很多在中国程度中等的学生,通过在美国求学的过程得到精英教育,转而跻身国际精英人才之列。 

  金融与金融工程专业依旧是中国学生的商科首选,但是对于绝大多数学生来讲,什么是金融体系?申请的金融与金融工程未来就就业方向该是如何?这些问题还是懵懵懂懂,那么金融和金融工程到底有什么区别? 

  定义: 

  金融:金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称,广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算,融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖,狭义的金融专指信用货币的融通 

  金融工程:金融工程(Financial Engineering)专业兴起于20世纪90年代初,是合运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融问题的崭新领域。广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它不仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。 

  从定义上可以理解金融工程相对于传统金融专业来讲,学生主要学习的更多的是金融衍生品的开发,对于学生的计算机编程能力又较高的要求; 

  就业方向: 

  金  融 

  投资银行业务(IBD,相当于国内的证券,券商): 投资银行家为希望通过债务或IPO融资的公司担任顾问; 或购买、出售或合并他们的公司(并购)。你通常会准备展示一项交易,展示一项交易,或者找人展示一项交易。有很多建模(尽管其中很多都在更新当前的模型),关注细节是非常重要的。你将学习如何使用各种估值方法对公司进行估值,帮助公司决定适合他们的商业机会。这些决定可以是公司是否应该与一家公司合并,收购另一家公司,或者为战略计划筹集额外的资金。 

  私募股权和风险投资(Private Equity and Venture Capital ):私募类似于IBD,但不是在充当顾问,而是利用筹集到的资金进行投资,并收购整个公司。他们收购那些他们认为可以做得更好的公司,把它们改造好,让它们盈利,然后把它们卖给公众市场或其他买家。这也包括风险投资和天使投资者,尽管典型的“私募股权”公司会收购更发达的公司。 

  风险投资专家(VCs)的大部分时间都花在初创公司或小型快速增长的公司上。风险投资公司会评估创始人和小公司领导人的建议,以决定公司是否会进行投资。风险资本家有时被称为“秃鹫资本家”,他们所做的交易往往有利于投资者,而不是接受资金的公司。VC的希望是被投资的公司有一天会上市,也就是说,让它的股票上市。风险投资是一项艰难的业务,失败率很高,但如果能够实现,回报可能是巨大的。 

  对冲基金(Hedge Funds):对冲基金基本上是不受监管的私人投资基金,基金经理可以买卖各种资产和金融产品。由于这类实体的神秘性,对冲基金的工作也被许多人认为有些迷人。 

  典型的对冲基金工作包括: 金融分析师CFA)、 交易员合规官量化分析师营销经理投资组合经理 

  资产管理或投资管理(Asset Management&Investment Management):该方向主要是机构投资者(比如投资银行、基金公司、资产管理公司等)怎样帮助个人和/或公司管理资产组合(也就是他们的客户)去管理资产(如股票、债券、存款等),进行有效的投资并实现所预期的利益,使客户的资产实现保值增值。在这个过程当中,投资机构利用自身优势,收集大量的基础信息资料,进行系统的研究分析,建立投资策略,确定投资方向。有时为了控制风险,投资机构会按照一定的比例,投资于不同的品种(比如股票、基金、保险、定期存款等,从而可以在风险最低的情况下实现最大的收益。这就是我们通常所说的投资组合管理(portfolio management)。金融服务公司(比如Morgan Stanley,瑞银集团),资产管理公司,投资银行和证券公司是行业内最常见的雇主。同时常见职位有证券分析师(Security Analyst),股票基金管理人(Broker)和交易员(Trader)等。 

  公司金融(Corporate Finance):公司财务工作包括为公司寻找和管理经营企业所需的资本。这是在实现企业价值最大化和降低财务风险的同时进行的。 

  职责包括: 

  Ø 制定公司的总体财务战略 

  Ø 预测利润和亏损 

  Ø 协商信用额度 

  Ø 准备财务报表 

  Ø 与外部审计人员协调 

  更复杂的公司财务工作可能涉及并购(M&A),比如计算收购目标的价值,或确定分拆业务的价值。从大型国际机构到小型初创企业,各种规模的公司都有企业财务职位。其他的公司财务职位包括财务分析师、财务主管和内部审计师。这个职位经常为CEO整理财务报告,其职业发展目标也是成为财务副总裁和CFO。 

  商业银行(Commercial Banking):包括当地机构的大型实体,提供一系列的金融服务,从支票和储蓄账户到个人退休账户和贷款。该领域的职业选择包括银行出纳员、信贷员、运营、营销,还有银行的资管职能部门、利润中心,如投行部、金融市场部、资管部等。银行作为金融市场中的霸主,在市场上享受着强势的买方地位。总体来说银行待遇偏稳定,激励机制肯定不如其他市场化机构,但是待上几年时间可以积累下不少资源,对于将来跳槽有不少好处,基本上大资管领域都会非常欢迎。 

  保险(Insurance):保险业的金融工作包括帮助企业和个人预测潜在风险,保护自己免受损失。大多数保险工作都在大型保险公司。你可以在这个行业开始你的职业生涯,作为一个销售代表销售保险政策,作为一个客户服务代表与现有的客户工作,或者作为一个精算师计算风险和保险费率根据概率的历史,定量的数据集。 

  咨询(Consulting Career):这个职业方向可以让你在任何一家管理咨询公司任职,管理咨询公司提供战略咨询,财务咨询,人力资源咨询等服务。熟悉的咨询公司有四大,贝恩,埃森哲,麦肯锡,罗兰贝格等。 

  

  金融工程 

  Sales &Trading 

  如果你接受过定量金融方面的培训,并且从事卖方sales的工作,那么你就可以将负责管理正在考虑复杂衍生产品或正在评估其性能的客户关系。trading可能涉及做市或管理高频和其它算法头寸。 

  作为做市商,你的目标是在买卖价差上获利。虽然这些职位通常不需要高频率和算法交易员所需的强大统计和计算机科学技能,但你需要对定量学科和风险管理有良好的掌握。 

  高频交易员和算法交易员通常寻求从较小的价格差异或预期会重现的相对价格关系中获利。这种形式的量化交易需要高水平的数据和市场结构分析,其中强大的数学、统计学和计算机科学技能是必不可少的。 

  除了强大的技术技能,你还需要密切关注细节,拥有良好的沟通能力,熟悉不断变化的行业规则。这一领域的基本工资通常较低,年度奖金往往远远超过基本工资。 

  “量化交易是量化金融中一个复杂而有趣的领域。在申请定量交易工作之前,有必要进行大量的基础研究。至少你需要有广泛的统计学和计量经济学背景,以及通过编程语言实现的丰富经验。”—Quant Start创始人迈克尔•霍尔斯-摩尔 

  这个领域的竞争日益激烈。虽然技术知识很重要,但它不是最必要的。人们必须具备一定的商业意识。他们应该了解市场是如何运作的,倾听市场评论,培养市场意识。”—法国巴黎银行副总裁Akram Ayyash 

常见的职称有: 

  Ø Assistant Trader助理交易员 

  Ø Junior Trader初级交易员 

  Ø Options Trader期权交易员 

  Ø Proprietary Trader自营交易员 

  Ø Quant Trader量化交易员 

  Ø Quantitative Trading Analyst量化交易分析师 

  Ø Rates Trading Associate利率交易 

  Ø Sales and Trading Analyst 

  Financial Modeling/Strategies/Research金融建模/策略/研究 

  这一职业道路上的职位包括各种各样的任务,包括衍生品、大宗商品和结构性产品定价,建立风险和最佳执行模型,预测经济趋势,为客户产生量化交易和投资理念。 

  成功的建模者、“strat”或研究人员必须具备强大的数学、统计、编码和沟通技能。此职业道路所需的其他能力包括解析大型数据集的能力、理解财务模型构建的技术方面的能力、理解公司结构的含义以及对公司会计的基本知识。 

  在金融模型策略和研究方面,卖方银行、买方基金经理和监管机构都有工作。作为一名front office定量分析师,您将参与构建定价和开发交易工具; 作为一名Middle office定量分析师,您将验证front office开发的交易和定价模型。 

  除了为结构性产品和衍生品定价,你可能还有机会与各种各样的客户合作。从私人银行和对冲基金,到资产管理公司和公司,你将从不同的角度看待相同的交易,并开发一个了解其他人如何看待市场考虑产品和评估价格。 

  沿着这条职业道路,成功的实践者喜欢开发创造性的解决方案,使用各种模型和应用程序来解决具有挑战性的问题。 

  由于这项工作的挑战性——数学、金融和计算机技能的结合——定量分析师的需求量很大,而且能够拿到高薪。—Tristan Yates,Investopedia Writer 

  这个职位满足了我对分析工作的渴望,也为我提供了与客户合作的机会。我喜欢在建立模型、制定交易策略、发布研究报告和与广泛客户互动之间取得平衡。—Devdeep Sarkar,FICC副主席,系统交易策略,高盛 

 

常见职称 

  Ø Associate, Quantitative Analytics 定量分析助理员 

  Ø Corporate Treasury Strategist 公司国债策略师 

  Ø Credit Structuring Analyst 信贷结构分析师 

  Ø Derivative Analyst 衍生品分析师 

  Ø Financial Technology Associate 金融技术助理员 

  Ø Quantitative Strategist 量化策略师 

  Ø Trading Strategist Trading 策略师 

  Ø Fixed Income Strategist  固定收益策略师 

  Quantitative Portfolio Management 量化投资组合管理 

  从事投资组合管理的定量分析师使用定量模型管理其他人的资金(如养老基金、散户投资者和保险公司)。定量模型通常分析大型历史数据集,寻找可以跨大型证券集团利用的小机会。定量投资组合经理还根据市场新闻开发快速算法进行交易。 

  定量投资组合管理不同于“基本面”基金经理所进行的分析。基本面基金经理通过仔细研究一家公司或一个行业的财务报表来预测盈利能力,从而寻求正回报,并通常进行长期投资。 

  您可能需要使用统计方法和技术来创建投资策略,以处理大量的数据集,以便在历史价格中找到预测模式,或者要求使用数学模型来识别和利用相关证券之间不一致的价格。 

  编程技能也很重要。考虑到执行的交易数量之多,投资组合管理的一个重要方面涉及到执行的效率。确定“最优执行”的模型(最佳交易场所、执行速度以及在价格没有重大变动的情况下移动大量证券的策略)都是投资组合经理工作的一部分。 

  招聘趋势正从银行业转向小型买方公司。由于有更专业的需求,这些公司正在寻找既具备成功所需的硬技能,又能接触到当今投资界面临的问题的候选人。 —摩根大通另类资产管理执行董事Michelle ruvolom 

 

常见职称: 

  Ø Portfolio Management Analyst投资组合分析师 

  Ø Quantitative Research Associate量化研究助理 

  Ø Research Analyst研究分析师 

  Ø Investment Analyst投资分析师 

  Ø Quantitative Analyst量化分析师 

  Risk Management风险管理 

  2008年金融危机以来,计算和管理交易员和投资组合经理所承担的信贷和市场风险的科学(和艺术)变得越来越复杂和重要,金融公司和监管机构对此也有很大的需求。升值幅度的增加造就了职位的权威性、薪酬和声望的提高。 

  作为风险管理者,你需要识别、评估和优先考虑风险。你的职责可能包括审查交易模型、制定银行压力测试、设定持仓限额和行业风险敞口、评估流动性比率以及建立监管资本水平。 

  你需要熟悉影响金融业的法规和要求。例如,多德-弗兰克法案(Dodd-Frank  Act)要求银行为每笔交易计算一个信用评估调整(CVA)。CVA考虑交易对手违约的风险和违约时的潜在损失。CVA必须定期对整个投资组合进行重新计算。对于一家持有数十万笔长期交易的公司来说,这是一项艰巨的任务。最重要的是,银行必须为观察到的CVA波动留出昂贵的风险资本。 

  监管资本问题、流动性缓冲资金限制,以及何时量化贷款风险和违约概率,都是银行受到密切关注的领域。成功的对冲基金还必须谨慎管理其交易员和投资组合经理所承担的风险。 

  经理们希望,在进入固定收益投资组合管理和衍生品交易领域之前,人们能够了解风险。把风险管理作为基础是件好事,即使从长远来看你没有这么做。—Doryl Hersgberger,Treasurer at TIM-CREF 

 

常见职位 

  Ø AVP, Franchise Risk Architecture特许经营风险架构 

  Ø Associate, Treasury Risk财务风险助理 

  Ø Investment Risk Analyst投资风险分析师 

  Ø Market Risk Analyst市场风险分析师 

  Ø AVP, Asset and Liability Management资产负债管理 

  如何寻找金融工作机会 

  几乎每个行业的每个公司都有财务工作。有两种方法可以找到空缺职位——线上和线下。金融行业的工作是高度专业化的,所以通用的求职网站不是寻找金融类工作的最佳途径。当通过线下的方式找工作时,专业的猎头有可以为你提供金融工作机会和职业建议。你所在大学的校友会也很有帮助,可以让你接触到业内人士,他们愿意提供一些见解,有时还能提供就业机会。所以这也是为什么在哥伦比亚大学(Columbia University)、纽约大学(New York University)、福特汉姆大学(Fordham University )、波士顿大学(Boston University)等位于金融中心城市的学校备受商科学生的青睐。学校给予学生的企业资源与校友资源对于学生在未来进入金融行业有着很大的帮助。  

  行业会议和其他社交活动也是寻找金融工作的有效途径。关于人际交往networking,永远不要忘记人际交往的价值——你遇到的每个人都可能认识某个知道某个职位空缺的人。保持沟通的渠道畅通,可以用专业但私人的方式跟进,比如一封感谢邮件或转发一篇共同感兴趣的文章。 

  在找金融工作之前,考虑一下市场的走向总是明智的。为了有效地追求最有可能成功的工作,你必须衡量对该职位的需求。不同的金融工作需要不同的技能,所处的工作环境也大不相同,所以选择一份符合你长期兴趣和能力的工作是明智的。例如,人际交往能力强的人可能会成为一名出色的财务顾问,而喜欢钻研数字的人可能在公共会计方面做得更好。首先做调查,然后做出你的选择。 

  总结 

  金融专业和金融工程专业对于申请者的背景没有强制的要求,甚至更喜欢招收理工科背景的学生,例如弗吉尼亚大学(Virginia University)在招生要求中明确写出仅招收非商科背景的学生。金融与金工专业对申请者有着较强的数理基础要求,建议学生本科期间能够补充微观经济学、微积分、线性代数、统计学与概率论等。金融工程的申请者计算机类课程也需要具备,但是不像数学课程那样,要求特别严格如:C++&C语言& Mat lab &Java & Python等。 

  金融专业中大部分学校是没有工作经验的要求的,但是在申请过程中,实习是一个非常重要的考量因素。对于应届生毕业申请来说,我们是没有工作经验,但是我们可以通过实习弥补不足之处实习可以参照金融就业方向寻找与金融领域息息相关的工作,建议实习种类不要趋同,譬如都到银行实习,除此之外也可以考虑信贷、基金、证券、投资、私募等领域. 

分享
请张彦玲老师帮我评估
  • 您的姓名:
  • 手机号码:
提交

京ICP备05067667号
新东方教育科技集团有限公司

电脑版