金融市场分析-资产定价实训与投资组合管理研究
分类:专家指南2021-06-14
项目背景
资产定价是金融经济学最重要的主题之一,它试图理解不确定条件下未来支付的资产价格或价值,这里资产通常是指金融工具或某种证券,而价格是其市场均衡时的价格,即由市场需求与供给决定的价格。了解了金融产品定价规则,我们也可以通过所学知识,进行组合投资,并从而有效降低投资风险。
项目介绍
本项目将探讨的核心领域是金融投资组合选择及其相关资产定价含义。项目第一阶段将概述资产市场的收益,这部分同时也可以作为统计的入门,以供之后在项目中的应用。项目第二阶段将从基本到高级投资组合选择工具的开发进行讲解。主要包括均值方差分析的基础知识,稳健的投资组合管理以及诸如风险平价之类的相关思想。 项目的第三阶段将介绍资产定价模型(CAPM和APT)进行数理,该模型将在后续学生测试定价组合时进行使用。
个性化研究课题参考:可在投资组合选择、行为金融或经验资产定价方面进行进一步研究
导师介绍
Justin
康奈尔大学终身教授
Professor Justin currently serve as an associate professor of finance in the SC Johnson College of Business at Cornell University. Prior to his appointment at Cornell, he served as an associate and assistant professor of finance at Yale University from 2010-2018. Professor Justin completed his PhD at Duke University, have a masters in economics from SMU, and an undergraduate degree from Princeton University. From 1998-2003, Professor Justin worked for Barclays Capital in New York, Miami and Bogotá, Colombia.
Justin教授目前是康奈尔大学商学院金融学终身教授。在康奈尔任教之前,他于2010年至2018年间,在耶鲁大学担任金融系的副教授兼助理教授。 Justin教授在杜克大学获得博士学位,SMU的经济学硕士学位,并拥有普林斯顿大学的学士学位。 从1998年至2003年,Justin教授在纽约,迈阿密和哥伦比亚都有过工作经历。
任职机构
康奈尔大学(Cornell University),位于美国纽约州伊萨卡,是一所世界级私立研究型大学(另有两个校区位于纽约市和卡塔尔教育城),为美国大学协会的十四个创始院校之一,以及著名的常春藤盟校的八个成员之一。
康奈尔大学由埃兹拉·康奈尔和安德鲁·迪克森·怀特于1865年建立,是常春藤八盟校中创建于美国独立战争之后的新生力量,其办学理念影响了整个美国高等教育,办学规模为当时全美高校之最。
项目大纲
资产类别及收益概述 Introduction: Asset classes and their returns
投资组合选择的基础 Foundations of portfolio choice
先进投资组合管理与资产定价 Advanced portfolio management and asset pricing
测试资产定价模型 Testing asset pricing models
数据清理和产品组合选择 Data cleaning and portfolio selection
项目回顾与成果展示 Program Review and Presentation
论文辅导 Project Deliverables Tutoring
