FRM证书——金融风险行业敲门砖
金融风险管理师(Financial Risk Manager,以下简称FRM)是金融风险管理领域极其权威的国际资格认证,由美国“全球风险管理专业人士协会”(Global Association of Risk Professionals,简称GARP)设立。
GARP协会
GARP协会是一个拥有来自超过190个国家和地区的超过150,000名会员的全球著名金融协会组织之一,主要分别服务于:
7,500多家银行、证券公司、学术研究机构、政府管理机构、保险公司及非金融性公司等。
GARP通过“创造一种风险意识文化”,帮助风险社群做出更明智的风险决策。
FRM认证由GARP组织命题、考试并颁发证书,其偏重介绍风险管理分析和决策的必要知识体系,采用全英文考试。近年来,债券违约、P2P爆雷等金融风险加强了市场对风险管理的意识,FRM持证人更是得到了世界级知名银行及其他金融机构的青睐,可谓前景广阔。
1.考试形式
从2021年开始,FRM考试正式进入机考(Computer-based testing),一级考试在每年的5、7、11月举行。考试提供一个窗口期(5月8日-5月21日),学生可以根据自身情况进行选。考生可以选择在同一天完成两个级别的考试,或者分两次分别完成两个级别的考试。PARTI通过后PARTII的成绩才有效。考试包括100道单项选择题(4选1),考试时间为4个小时,平均每道题完成时间为2.4分钟。
2.考试模块
FRM考试分为PartI和PartII考试,总共十个科目。一级侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识;二级强调金融风险管理应用的相关概念,协会定期对FRM的考试内容做分析和调整。
我们留学生在读书和就业阶段通常最常参加的是FRM一级考试。下面我们来简析一下“一级考试的四大模块”:
①风险管理基础Foundations of Risk Management
占比20%。这是FRM一级的开篇学科,主要从定性的角度为考生搭建起风险管理框架。FRM一级“Portfolio Theory”中论述各类组合管理理论是这个科目核心考点;“Financial Disasters”阐述了金融市场上发生过的各类风险管理案例,这些案例的结论就是考试的常考点。
②数量分析Quantitative Analysis
占比20%。这是FRM一级考试的第二门学科,主要内容是关于概率论与统计学的基本知识。
③金融市场与产品Financial Markets and Products
占比30%。金融市场与产品旨在介绍金融市场的架构以及债券、衍生品等相关金融产品,会涉及到OTC市场、CCP,并且与第四门科目有不少联系。
④估值与风险模型Valuation and Risk Models
占比30%。这块介绍了与债券相关的内容,“Option Valuation”与第三门学科有紧密联系。其中Valueat Risk 的概念、优缺点、计算方法,以及Var的补充方法--压力测试是考试的重点内容。
3.报考人群
FRM考试采取宽进严出的政策,对考生的专业背景不做任何限制,零基础、跨行业、大学在校学生也可报考。根据考试内容,学习数学、金融数学、理工科类、金融学、会计、法律、经济学等相关专业的学生报考更有优势。
4.考试难度
FRM对英文的要求:一般大学英语四级即可,需要丰富的金融专业词汇。对数学的要求:主要涉及概率与统计,微积分内容较少涉及。
FRM历史通过率在45%左右波动,据官方数据显示,2019年5月FRM一级通过率42%,2019年11月FRM一级通过率46%。
证书是证明一个人专业能力的最好方式,FRM也不例外。我们先来从GARP官网看一下全球优秀FRM持证人怎么说:
就个人而言,持有FRM你将具备以下优势:
FRM证书含金量极高,这份专业认证将会把你和你的同行明显区分开来。
你会在应聘重要风险管理部门的工作中占很大优势,将来极有可能担任金融行业重要岗位。
FRM持证人全球认可度高,且金融行业大量需求,这决定了你的起点薪资会很高。
FRM将为你搭建一个能和更多风险管理高级人才畅通交流的重要平台,为你创造更多机会。
在世界范围内,它提供扩大你个人和专业水平的机会,提升你的专业维度。
我国政府对FRM持证人给予居住证办理、医保、子女教育、住房、补贴等各种福利政策。
GARP协会对FRM含金量高度重视,其备考难度正在逐渐增加,并且全球报考人数以每年超过38%的速度增长,目前国内约有9,500名持证人,全球约有48,000名持证人。因此,建议有志取证的同学早备考、早通过。