加州大学洛杉矶分校金融工程专业解析
分类:专家指南2021-05-27
加州大学洛杉矶分校安德森管理学院MFE课程将理论和原则与最新的商业实践相结合。虽然MFE课程可在许多大学获得,但加州大学洛杉矶分校安德森是全球为数不多的提供MFE学位的顶 级商学院之一。我们充满活力的课程由世界着名的金融学院教授,通过暑期实习和企业赞助的应用金融项目,将技术和理论教学与实践沉浸融为一体。
课程描述
我们的课程基于商学院模式。
投资(秋季)
教授:米哈伊尔切尔诺夫
本课程涵盖资产定价和投资组合选择的基本要素,标准贴现现金流量方法和评估金融证券的无套利框架。它介绍了资产定价的基本范例,如资本资产定价模型(CAPM),套利定价理论(APT)和法马 - 法国三因素模型。学生将学习动态投资组合选择和优化方法的发展和说明。
财务会计(秋季)
教授:大卫阿布迪
这是对财务会计概念及其基本假设的介绍,包括对财务报表的使用和限制的审查。讨论了会计的程序方面,以加强对财务报表内容的理解。该课程强调在评估业务绩效和风险时使用会计信息。还研究了在研究中使用会计信息。
计量经济学(秋季)
教授:彼得罗西
本课程涵盖了线性回归的理论和深度应用。主题包括简单线性回归,多元回归,多元回归模型预测,残差诊断,异常值检测和随机假设违规。
随机微积分(秋季)
教授:STAVROS PANAGEAS
本课程涵盖衍生品市场的经济,统计和数学基础。它介绍了衍生金融中使用的基本离散时间和连续时间范式,包括随机过程介绍,随机微分方程,伊藤引理和随机微积分的关键要素。包括Black-Scholes无套利范式的经济基础,Girsanov定理和度量的变化,线性泛函的表示,等价鞅测度,风险中性估值,衍生品价格的基本偏微分方程表示,市场风险价格和Feynman-Kac对衍生品价格解决方案的表示。深入讨论了市场完整性的作用及其对衍生品对冲和复制的影响。
财务决策(冬季)
教授:伊沃韦尔奇
本课程考察了公司财务经理面临的广泛问题,包括投资和融资决策分析,代理成本和信息不对称的影响,兼并和收购,私募股权和风险管理策略和工具。
金融实证方法(冬季)
教授:LARS LOCHSTOER
本课程涵盖了量化金融中常用的概率和统计技术。学生在练习中使用估算应用软件来估计波动性,相关性和稳定性。
衍生市场(冬季)
教授:STAVROS PANAGEAS
衍生品既是交易所交易的证券,也是非处方证券。衍生品市场是世界上最大,最具流动性的市场。本课程重点介绍看跌期权和看涨期权市场,期货和远期市场的组织和作用,以及它们之间的相互关系。重点是套利关系,估值和与衍生品的对冲。该课程还包括衍生品交易策略的实施,公司证券作为衍生品的视角,证券市场衍生品的功能以及衍生品市场的近期创新。
金融计算方法(冬季)
教授:LEVON GOUKASIAN
本课程涵盖了金融中使用的定量和计算工具。它引入了数值技术,如二项式和三项式期权定价的实现,用于计算衍生价格和套期保值比率的格点算法,用于定价美式期权的基于模拟的算法以及金融工程中出现的偏微分方程的数值解。
固定收益市场(春季)
教授:FRANCIS LONGSTAFF
本课程为固定收益证券和债券组合管理提供定量方法,重点关注固定收益证券市场。该课程涵盖债券和固定收益衍生品的定价,利率风险的计量和对冲,利率的动态模型以及固定收益投资组合风险的管理。
金融风险管理(春季)
教授:VALENTIN HADDAD
本课程考察财务风险计量和管理,包括市场风险,流动性风险,结算风险,模型风险,波动风险和峰度风险。
金融工程专题(选修课)
选择七门课程中的四门,春季学期两门,秋季学期两门。专题课程包括深入研究金融工程当前关注的领域中的问题或问题。
职业管理研讨会(秋季,冬季和春季)
职业发展计划为学生提供必要的职业管理技能和工具,以有效识别,竞争和确保职业机会。
定量资产管理(春季)
教授:BERNARDO HERSKOVIC
本课程强调将最先进的定量技术应用于资产管理问题。该课程涵盖深度资产定价模型,投资组合优化和构建以及动态策略,如配对交易,长期和短期动量交易以及解决行为金融异常的策略。该课程还讨论了主要形式的资产管理结构,如共同基金,对冲基金,ETF和特殊投资工具,并研究了这些组织使用的一些主要交易策略类型。
金融创新(春季)
教授:JOHN O'BRIEN
研究强调传统金融市场的金融创新,以及长期和短期经济市场和公共政策的新学科的创新机会。后者的一些例子包括民生保险,房屋净值市场和保险,不平等保险,代际社会保障,国际协议和个人定额供款退休储蓄策略。
数据分析和机器学习(春季)
教授:LARS LOCHSTOER
研究数据科学,面向决策和预测分析。主题包括预测和规范模型,面板回归,文本分析,模型验证和选择,离散结果模型和机器学习。使用业界领先的R / Rstudio统计环境。示例和家庭作业侧重于财务应用,包括回报和盈利预测,违约预测和贷款市场,投资组合选择和交易模型。
高级随机微积分(秋季)
教授:STAVROS PANAGEAS
研究建立并扩展到入门课程。主题包括一些数学预备,如随机积分,Girsanov定理和鞅表示定理。使用离散时间模型,学生详细发展套利缺席,等价鞅测量的存在以及完整(和不完整)市场和复制的概念之间的联系。介绍动态市场均衡的概念。使用动态规划和投资组合优化方法来推导一般市场均衡对夏普比率的确定的影响。涵盖的几个特殊应用包括仿射模型,固定收益衍生品的Heath-Jarrow-Morton定价,不完全市场的超级复制以及不完美套利的动态模型。
信贷市场(秋季)
教授:HOLGER KRAFT(客座教授)
本课程介绍了建立和实施信贷模型,供金融机构和定量投资者使用。该课程涵盖公司债务证券的基础知识,并对信用衍生品市场进行了深入介绍。讨论了结构性信贷产品,如现金和合成抵押债务(CDO)。
统计套利(秋季)
教授:OLIVIER LEDOIT(客座教授)
量化股权市场中性策略研究。频谱的一端是具有多年时间范围的高容量策略。另一方面是具有毫秒时间范围的低容量策略。学生将自己置于这种权衡的中间,使他们能够研究慢速和快速信号。这是一个甜蜜的地方,人们可以拥有足够高的夏普比率来奖励自己的优点而不是一个人的口头能力来解释不良表现; 人们可以摆脱技术密集的老鼠竞赛,最快的计算机位于最靠近证券交易所的位置。学习给予他们开发自己的alpha源所需的工具包,而不是给学生列出应该工作的alpha。统计套利比正在进行的流程更少公式:
行为金融学(秋季)
教授:AVANIDHAR SUBRAHMANYAM
介绍和解释股票市场中发现的异常收益行为的证据。介绍“量子”公司如何应用证据来管理股票投资组合,并试图解释股票市场中的交易活动。探索一些与标准风险回报范式相矛盾的证据。引入一些研究人员怀疑是投资者固有的心理偏见。心理学文献的一些结果用于解释金融市场中遇到的不合理性。讨论要避免的股票交易策略以及采用的策略。有关个人投资者交易原因以及个人和机构投资者如何形成其投资组合的最新证据。
应用金融项目(秋季)
教授:EHUD PELEG
每个MFE学生都需要完成应用金融项目(AFP),探索量化金融问题。通过直接与客户合作,AFP使候选人能够通过MFE课程应用他们开发的知识和工具。
