除了IBD,你真的了解投行吗?(上)
分类:留学新闻2021-06-28
相信很多人在提起投行的时候,第一个反应可能都是IBD。投行是一个金融机构,IBD只是其中的一个部门而已。那除了IBD,你还了解其他的部门吗?投行有哪些部门呢?想进入投行,首先要了解其大概,所谓知己知彼,方能百战不殆。
【什么是投行?】
投行是投资银行(Investment Banks) 的简称,是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。 投行在世界各国的称呼也不尽相同。在美国的通俗称谓是投资银行,在英国被称之为商人银行,而在日本则指证券公司。
投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构,它区别于其他相关行业的显著特点有三个:
- a、它属于金融服务行业,这是区别一般性咨询、中介服务业的标志。
- b、它主要服务于资本市场,这是区别商业银行的标志。
- c、它是智力密集型行业,这是区别其他专业性金融服务机构的标志。
它是一家主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构,是资本市场上的主要金融中介。
【投行的具体内容】
投行按组织形态分主要有四种
一、独立型的专业性投资银行,这种类型的机构比较多,遍布世界各地。他们有各自擅长的业务方向,比如我们熟悉的高盛、摩根斯坦利。
二、商业银行拥有的投资银行,主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行,参股或建立附属公司从事投资银行业务。这种形式在英德等国家非常典型,比如汇丰集团、瑞银集团。
三、全能型银行直接经营投资银行业务,这种形式主要出现在欧洲。银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务,比如德意志银行。
四、一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国,投资银行的主要代表有:中国国际金融有限公司、中信证券等。
【投行内部大致可分为前、中、后台】
前台
投行的前台不是我们通常理解的公司前台,这里的前台是指在投行打前锋,冲锋陷阵的一拨人。简而言之投行的前台就是纯业务部门,给公司创造价值,赚钱的。
前台包括:投资银行部(IBD)、销售交易部(Sales&Trading)、资产管理部和投资研究部(Research)、固定收益部(FICC)
中台
中台就是为前台提供支持的。
中台包括:财务部、风险管理部(Risk Management)、公司战略部和合规部(compliance)
后台
后台包括:Technology/IT、Finance、Operation

